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基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》知识点:互换合约介绍

2016-11-01 09:26:40 来源: www.kuke99.com 阅读: 680 编辑: 超老师

库课网作为国内职业资格考试在线教育学习的知名平台,主营业务包括:专升本考试培训、教师资格考试培训、教师招聘培训、会计从业考试培训、初中级会计职称考试培训、基金从业考试培训、医疗卫生考试培训、学士学位英语考试培训等。为了更好的帮助正在备考基金从业资格考试的学员,库课网特别整理了《证券投资基金基础知识》知识点:互换合约介绍,希望能给学员们带来帮助。

掉期合约又称“互换合约(swapcontract)”是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说,掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(CashFlow)的合约。

在现实生活中较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约,此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。

利率互换合约,是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约,一般并不伴随本金;

货币互换合约,是指两种货币之间的交换合约,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。

我国20世纪80年代就已经推出货币互换合约,之后推出利率互换合约。近年来我国互换合约市场高速成长,互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分。目前,中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率,互换期限从7天到3年,交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

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